中國期貨業協會      美國商品期貨交易委員會     中國證監會      美國期貨業協會FIA     國際能源經濟協會      中國期貨保證金監控中心     能源

美國石油協會       國際鋁業協會          南海鋁型材協會    美國鋁業協會        中國橡膠工業協會      美國大豆協會          橡膠

國際橡膠研究組織     農產品             聯合國糧農組織    中國棉花協會        美國農業部

新浪財經     中國經濟時報     中國財經信息網     金融時報     新財網     生意社

版權所有 © 山西丝瓜视频app期貨經紀有限公司   晉ICP備05000265號  山西丝瓜视频app期貨經紀有限公司

COMMON PROBLEM

常見問題

問題

各交易所是否有市價指令?

答案
上海沒有市價指令,需手動輸入價格;中金所僅近月(當月及下月)合約有市價指令;大連、鄭州有市價指令。
 
問題

當日浮動盈利可以開新倉嗎?

答案
不能。根據最新監管要求,當日盤中的浮動盈利不計入可用資金,即當日浮動盈利不能開新倉。
 
問題

對於開通連續交易的品種,其開盤價如何產生?

答案
集合競價產生的價格作為該交易日的開盤價。如果當前交易日有連續交易,則開盤價由連續交易階段的集合競價產生,如果沒有連續交易,則開盤價由日盤的集合競價產生。

 

問題

客戶在連續交易未成交的申報單是否延續到下一工作日的日盤交易?

答案
是的。開盤集合競價中未成交的申報單自動參與開盤後的競價交易。客戶的報價在一個交易日內一直有效,在連續交易期間未成交的申報單直接轉入該交易日的日盤,直到該報價全部成交或被撤銷。如果客戶不想讓連續交易期間未成交的申報單進入下一工作日的日盤交易,應在連續交易結束前撤銷未成交的申報單。
 
問題

交易所的套利單的保證金是怎樣收取的?

答案
大連商品交易所:如您通過【套利指令】下的套利單,交易所將在盤中實時優惠僅收取保證金較大的一邊;如您是通過普通下單功能自行組合的套利單,交易所將於當日結算時對非組合套利單進行判定,判定後僅收取保證金較大的一邊;
     鄭州商品交易所:如您通過【套利指令】下的套利單,交易所將在盤中實時優惠僅收取保證金較大的一邊;如您是通過普通下單功能自行組合的套利單,客戶需在當日下午230分以前向期貨公司提出套利單的申請,交易所結算時僅收取保證金較大的一邊,否則將全額收取。
 
問題

為什麽我持有上海期貨交易所的買單,剩餘的可用資金可開手數為0,為何還能開同品種的賣單?

答案
上海期貨交易所於20131227日結算起正式實施單向大邊保證金製度,具體指客戶同品種雙向持倉(無論是否同一合約)按買賣雙邊中保證金金額較大的一邊單向收取。不同品種的持倉目前不可以按單向大邊計算保證金。例:A客戶持有黃金1405合約買開1手,保證金占用30000元,可用資金為500元,客戶可開手數為0。同時A客戶仍可以開倉黃金1405合約賣開1手,且保證金為30100元。A客戶最終收取的保證金為30100元,持倉分別為黃金1405買開1手和賣開1手。

 

問題

交易時間突然出現無法下單故障?

答案
可能是網絡故障或者通訊故障,請及時撥打人工報單電話:0351-8689800/8689802,客戶需提供本人的資金賬號以及交易密碼,丝瓜视频app采用的是電話錄音,您無需擔心資金安全等問題,委托下單後,您可以及時修改交易密碼。

 

問題

期貨與股票有什麽區別?

答案
股票與期貨的區別主要體現在以下幾個方麵:(1)交易方向:股票隻能做多,而期貨可以雙向交易,可以先買後賣,也可以先賣後買。(2)交易規則:股票為T+1,當天買賣的股票隻能第二天賣出,而期貨可以當天頻繁交易。(3)資金運用:股票買賣需要全額資金,而期貨采用保證金製度,隻需要使用10%左右的資金。(4)交易時限:股票除非退市,可以長時間持有,而期貨不可以,期貨有時間限製,需要到期平倉或者交割。(5)交易目的:股票買賣的目的是投機或者擁有股票的所有權,而期貨交易的目的是價差投機、套期保值或者套利。
 
問題

交易委托單有哪幾種狀態,分別代表了什麽含義?

答案
網上交易委托單有下列幾種狀態:
1)待撤:撤單指令還未報到場內。
2)正撤:撤單指令已送達公司,正在等待處理,此時不能確定是否已進場;
3)部撤:下單指令中的一部分數量已被撤銷:
4)已撤:委托指令全部被撤銷:
5)未報:下單指令還未送入數據處理:
6)待報:下單指令還未被數據處理報到場內:
7)正報:下單指令已送達公司,正在等待處理,此時不確定是否已進場:
8)已報:已收到下單反饋:
9)部成:下單指令部分成交:
10)已成:下單指令全部成交:
11)撤廢:撤單廢單,表示撤單指令失敗,原因可能是被撤的下單指令已經成交了或場內無法找到這條下單記錄:
12)廢單:交易所反饋的信息,表示該訂單無效。
 
問題

為何10:15-10:30間行情不動?

答案
10:15-10:30為日盤第一小節後的休盤時間,上期所、大商所、鄭商所,能源中心在此時間段內暫停交易。
 
問題

成交價格和委托價格會不一樣?

答案
交易所撮合時遵循最優價原則,成交價有可能優於委托價。
 
問題

交易所對鎖單的保證金是怎樣收取的?

答案
上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所:盤中實時對“對鎖單”進行保證金優惠,盤中委托時占用保證金,成交後立即釋放一邊,僅收取保證金金額較大的一邊。
大連商品交易所:“對鎖單”於當日結算時由交易所認定後進行保證金優惠。即盤中委托、成交都需要占用保證金,結算後釋放一邊,僅收取保證金金額較大的一邊。
 

 

問題

結算價是什麽?和收盤價的區別?

答案
結算價是當日從開盤到當下這個時間段按成交量對價格進行加權平均計算得出的價格。
收盤價是當天的最後一筆成交價。
鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所規定,當日結算價取某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價;當日無成交價格的,以上一日結算價作為當日結算價。
中國金融期貨交易所規定,當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權價。
當天交易結算後,按照結算價對未平倉合約進行當日交易保證金與當日盈虧的結算。
 
問題

商品期權的最大下單手數是多少?

答案
銅期權、天然橡膠期權、豆粕期權、玉米期權、白糖期權、棉花期權限價交易指令最大下單手數100 手。白糖期權、棉花期權限價交易指令最大下單手數為100 手,市價交易指令最大下單手數為2 手。

 

問題

商品期權什麽時間可以申請行權?

答案
棉花期權、棉花期權、白糖期權、豆粕期權、玉米期權、天膠期權均為美式期權,買方在合約到期日及其之前任一交易日均可以申請行權。銅期權為歐式期權,買方隻能在到期日當天提出行權申請或放棄申請。
 
上一頁
1
2
3
問題

均價的計算方式?

答案
1、隻有老倉的:買/賣持倉均價為上日結算價,買/賣開倉均價為當前持倉的所有開倉價按照持倉量的加權平均價。
2、有老倉有新倉的:買/賣持倉均價為(老倉按照上日結算價*老倉手數+今倉按照成交價*今倉手數)/總持倉手數,買/賣開倉均價為當前持倉的所有開倉價按照持倉量的加權平均價。
問題

什麽是期貨投資者保障基金?

答案
期貨投資者保障基金是指在期貨公司嚴重違法違規或者風險控製不力等導致保證金出現缺口,可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時,補償投資者保證金損失的專項基金。

 

問題

夜盤開倉第二天平倉的算平今嗎?

答案
夜盤開倉的品種第二天平倉算平今,因為夜盤和第二天白天是一個連續的交易日。

 

問題

平倉及平今倉的手續費和盈虧如何計算?

答案
除上期所(因有平今指令)外,持倉有老倉情況下,隻要當天先開倉再平倉,手續費先按平今倉收取,但是平倉盈虧計算為先開先平原則。

 

問題

各交易所保證金如何優惠?

答案
上期所、中金所實行單向大邊保證金製度,即同一客戶號在同一會員處的同一期貨品種(國債可跨品種)的雙向持倉,交易所隻按照保證金金額較大的一邊收取保證金(盤中生效)。大商所、鄭商所對其認定的跨期、跨品種套利單,均僅收取保證金金額較大的一邊,對於對鎖單,大商所結算時進行保證金優惠,鄭商所盤中即時優惠。

 

問題

大商所平今手續費收取方式?

答案
1、除大商所焦炭/焦煤/鐵礦石品種1,5,9月合約外,其他品種由係統直接區分,盤中和結算時均為:在有老倉的情況下,若先開再平,平倉手續費為先平今再平昨,若先平再開,平倉手續費為先平昨後平今。
2、焦炭/焦煤/鐵礦石品種1,5,9月合約因平今及對應開倉手續費收取遠高於平老倉及對應開倉,盤中開倉時無法確定是否會平今,因此均會按高的平今費率收取,若當日未平倉,則結算時退回多收部分手續費。
 
問題

如何更改保證金監控中心的查詢密碼?

答案
1)登錄查詢係統,輸入“用戶名”“密碼”“驗證碼”。
2)在“資料維護項目”中點擊“更改密碼”,按提示操作即可完成查詢密碼更改程序。若客戶忘記原先密碼,可聯係我公司客服部進行密碼重置。

 

問題

中金所期貨品種的最大下單手數是多少?

答案
中介所股指期貨單筆最大下單數量為限價20手,市價10手,股指期貨遠月合約不允許下市價單;國債期貨單筆最大下單數量為限價50手,市價30手,隻有近季月可下市價單。數據如有變化,以交易所及公司最新公布的數據為準。

 

問題

鄭商所期貨品種的最大下單手數是多少?

答案
鄭商所期貨品種單筆最大下單量為1000手。數據如有變化,以交易所及公司最新公布的數據為準。

 

問題

大商所期貨品種的最大下單手數是多少?

答案
大商所玉米品種單筆最大下單量為2000手;焦炭品種單筆最大下單量為500手;雞蛋品種單筆最大下單量為300手;其他期貨品種單筆最大下單量為1000手。數據如有變化,以交易所及公司最新公布的數據為準。
 
問題

上期所期貨品種的最大下單手數是多少?

答案
上期所期貨品種單筆最大下單量為500手。數據如有變化,以交易所及公司最新公布的數據為準。

 

問題

客戶交易係統裏的賬單信息可以查詢多長時間?

答案

上期所、隻能查詢當日賬單。恒生交易係統可以查詢到2018年1月1日之後的賬單,之前的賬單需要和公司聯係,核實客戶身份後,由公司結算部風控部提供。

問題

我昨天收盤時看到我的權益和結算後的權益為什麽不一樣?

答案
收盤時是按照收盤時的價格計算的,結算時是以當天的結算價計算的,以結算後的數據為準。
問題

什麽是當日無負債結算?

答案
結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對紅塔期貨的結算和紅塔期貨對您的結算,其計算結果將被計入您的保證金賬戶。每一交易日交易結束後期貨公司將對您的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。
問題

期貨合約的保證金是否是一成不變的?

答案
期貨合約的保證金是可變的,變動的情況有:
臨近交割月提高保證金率、合約漲跌停板提高保證金率、合約持倉量超限提高保證金率、法定假日前提高保證金率、交易所認為必要的其他情況。
上一頁
1
2
問題

自然人是否可以參與股指交割?

答案
可以參與交割。交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價(計算結果保留至小數點後兩位)。
問題

參與交割需要滿足的條件?

答案
1、參與商品期貨交割的買賣雙方具有一般納稅人資格,可以開具和接收增值稅專用發票。
2、參與交割前應先建好預計交割月月份的期貨頭寸,臨近交割時買方有充足的自有資金,賣方有已生成的標準倉單或可交割國債。
特別注意:參與上期所交割的客戶,應提前申請電子倉單係統(上期所標準倉單管理係統);參與中金所國債交割,應在國債期貨合約交割月份之前的二個交易日前申報並通過國債托管賬戶審核。
問題

商品期貨的交割方式?

答案
商品期貨采用實物交割的方式,實物交割是指期貨合約到期時,交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移,了結到期未平倉合約的過程。
在合約最後交易日後,所有未平倉合約的持有者應當以實物交割方式履約。客戶的實物交割應當由會員辦理,並以會員名義在交易所進行。不能交付或者接收增值稅專用發票的客戶不允許交割。
問題

交割中買方可以主動提出交割意向麽?

答案

在交割中,買方可以主動提出交割意向,但根據交割方式的不同,意向得到滿足的情況也有所不同。

一次性交割中,買方可以根據交易所公布的倉單情況,對交割倉庫進行選擇。如果多個客戶選擇了同一倉庫,而該倉庫的倉單不能全部滿足買方客戶的意向,則持倉時間長的客戶優先分配倉單。

滾動交割中,如果買方主動提出交割申請,在賣方提出交割申請的情況下,會被優先配對,如果沒有賣方提出交割申請,則買方的交割申請不會得到賣方的響應,無法參與配對。

另外,豆粕、豆油、棕櫚油的買方客戶在接到倉單後也可以參與倉單串換,滿足接貨需求。
問題

一次性交割的步驟有哪些?

答案
大連商品交易所一次性交割采用三步交割法。交割在3個交易日內完成,分別為標準倉單提交日、配對日和交收日(最後交割日)。最後交易日後第一個交易日為標準倉單提交日,該日閉市前賣方須完成倉單注冊並通過會員在電子倉單係統中提交倉單,閉市後交易所公布倉單信息;最後交易日閉市後第二個交易日為配對日,該日閉市前買方可根據交易所公布的倉單情況,提交選擇倉庫的意向,閉市後交易所對買賣雙方進行配對;最後交易日閉市後第三個交易日為交收日,該日閉市前買方應補齊貨款,閉市後,交易所將賣方倉單劃轉給買方,除雞蛋品種外,交易所向賣方支付80%的貨款。
問題

什麽是標準倉單注銷?

答案
 標準倉單注銷是指會員代客戶到交易所辦理標準倉單退出流通,換取《提貨通知單》的手續。客戶隻有將標準倉單注銷,生成《提貨通知單》後,方可到指定交割倉庫辦理提貨事宜。 
問題

什麽是標準倉單清退?

答案
標準倉單清退是交倉單業務的逆操作。即會員交足對應的交易保證金後,交易所將標準倉單退還給會員。
問題

什麽是標準倉單轉讓?

答案
標準倉單轉讓是指轉讓雙方通過交易所辦理標準倉單所有權的轉移,轉讓價格和貨款結算方式由雙方協商確定(雞蛋標準倉單不可轉讓)
問題

什麽是交倉單?

答案
交倉單是指會員代賣方客戶將標準倉單交到交易所,交易所退還其對應品種、數量的最近交割月賣持倉的全部保證金(雞蛋除外),但盈虧仍以現金形式承擔。
問題

什麽是滾動交割的交收日?

答案
滾動交割配對日後(不含配對日)第2個交易日為交收日。
  交收日閉市前,買方須補齊與其配對持倉相對應的全額貨款。交收日閉市後,買方可領取標準倉單持有憑證,賣方可獲得80%交割貨款,剩餘的20%的貨款在賣方提交增值稅專用發票後獲得。
問題

什麽是滾動交割的配對日?

答案
滾動交割流程的第一日是配對日,賣方在當日提交倉交割申請和標準倉單,閉市後,交易所為其找出相應的配對買方。
問題

什麽是最後交割日?

答案
我所各農業品品種最後交割日均為合約月份最後交易日後第3個交易日。
問題

什麽是最後交易日?

答案
最後交易日是每個合約允許進行交易的最後一天。在合約最後交易日後,所有未平倉合約的持有者,都必須以交割履約。同一客戶號買賣持倉相對應部分的持倉視為自動平倉,不予辦理交割。
  我所各品種最後交易日均為合約月份的第十個交易日。
問題

什麽是交割結算價?

答案
一次性交割結算價是自交割月第一個交易日起至最後交易日所有成交價格的加權平均價。
  滾動交割結算價采用該期貨合約配對日的當日結算價。
  交割的買賣雙方分別按交割結算價支付貨款和開具增值稅發票,交割結算價為含稅價。

 
問題

什麽是期貨轉現貨?

答案
 期貨轉現貨是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過協商達成現貨買賣協議,並按照協議價格了結各自持有的期貨持倉,同時進行數量相當的貨款和實物交換。
  期貨轉現貨分為標準倉單期轉現和非標準倉單期轉現。
上一頁
1
2
問題

什麽是限倉製度?

答案
是指期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為,對會員和客戶的持倉數量進行限製的製度。
 
問題

強平是將持倉全部平掉還是逐一平掉?

答案
根據上一交易日結算後的可用負數平倉,強平後可用資金為正即可。
問題

期貨品種漲跌停板幅度是否會變化?

答案
在某一期貨合約的交易過程中,當出現下列情況時,交易所可以根據市場風險調整其漲跌停板幅度:
(一)期貨合約價格出現同方向連續漲跌停板時;
(二)遇國家法定長假時;
(三)交易所認為市場風險明顯變化時;
(四)交易所認為必要的其他情況。
交易所根據市場情況決定調整漲跌停板幅度的,應當公告,並報告中國證監會。
對同時適用本辦法規定的兩種或者兩種以上漲跌停板的,其漲跌停板按照規定漲跌停板中的最高值確定.

 

問題

期貨合約的保證金是否是一成不變的?

答案
在某一期貨合約的交易過程中,當出現下列情況時,交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平:
(一)持倉量達到一定的水平時;
(二)臨近交割期時;
(三)連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時;
(四)連續出現漲跌停板時;
(五)遇國家法定長假時;
(六)交易所認為市場風險明顯增大時;
(七)交易所認為必要的其他情況。
交易所根據市場情況決定調整交易保證金的,應當公告,並報告中國證監會。
 
問題

一般什麽時間給客戶進行強平?

答案
當天結算完畢後請您及時查詢您的賬單,第二個交易日開盤前要補足保證金,如不能及時補足,公司將根據行情隨時會給客戶強平。
問題

強平時手數規定嗎?

答案
強平手術沒有規定,平為風險率<100%或可用資金≥0即可。
溫馨提示:請您自行選擇合適的合約、價格平倉!
問題

公司強平時會通知客戶嗎?

答案
根據合同約定,需要您及時登錄公司交易係統和保證金監控中心網站,查詢您的資金情況,您有義務及時補足資金或減倉。同時,作為輔助性服務手段,在條件允許的情況下,公司亦會根據您的風險情況進行電話、短信通知。因此,也請您保持預留聯係方式的準確、暢通。
如有聯係方式變更請及時聯係公司客戶服務部400-098-6699變更。
溫馨提示:請您保持登記的聯係方式暢通並且保證短息在白名單裏。擅自拉黑公司短息信息、不接公司風險電話的。不能按照未通知處理。
問題

在什麽情況下交易單會被公司強平?

答案
當您的客戶風險率>100%或可用資金<0時,且下一個交易日開盤前沒有補足資金的,我公司有權根據合同約定對您的部分或全部未平倉合約強行平倉,直至客戶風險率<100%或可用資金≥0。同時,在交易過程中,當您即時計算的交易所風險率≥100%時,且未及時追加保證金的,公司有權根據合同約定對您的部分或全部未平倉合約強行平倉,直至交易所風險率<100%或可用資金≥0
問題

強平是以什麽價格成交?

答案
以發生強平行為那個時刻的市價成交。
問題

自然人客戶是否可持倉進入交割月?

答案
根據交易所製度規定,大連商品交易所和鄭州商品交易所自然人客戶不得持倉進交割月。進入交割月前,不得交割的客戶應當將交割月份的相應持倉予以平倉。自進入交割月第一個交易日起,自然人客戶不得開新倉,交易所有權對自然人客戶的交割月份持倉予以強行平倉。
 
上期所:
交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,客戶的持倉應當調整為相應的整數倍,持倉沒有在規定時間內按要求調整為相應整倍數的,交易所於交割月第一個交易日對持倉實行強行平倉,因強行平倉所發生的盈利劃歸交易所,虧損則由客戶自行承擔。
 
  ①交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處銅、鋁、鋅、鉛期貨合約的投機持倉應當調整為5手的整倍數(遇市場特殊情況無法按期調整的,可以順延一天); 進入交割月後,銅、鋁、鋅、鉛合約投機持倉應當是5手的整倍數,新開、平倉也應當是5手的整倍數。
  ②交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處鎳期貨合約的投機持倉應當調整為6手的整倍數(遇市場特殊情況無法按期調整的,可以順延一天); 進入交割月後,鎳期貨合約投機持倉應當是6手的整倍數,新開、平倉也應當是6手的整倍數。
③交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處螺紋鋼、線材、熱軋卷板期貨合約的投機持倉應當調整為30手的整倍數(遇市場特殊情況無法按期調整的,可以順延一天);進入交割月後,螺紋鋼、線材、熱軋卷板合約投機持倉應當是30手的整倍數,新開、平倉也應當是30手的整倍數。
④交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處黃金期貨合約的投機持倉應當調整為3手的整倍數。進入交割月後,黃金期貨合約投機持倉應當是3手的整倍數,新開倉、平倉也應當是3手的整倍數。
⑤交割月前第一月的最後一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處錫、白銀和漂針漿期貨合約的投機持倉應當調整為2手的整倍數。進入交割月後,錫、白銀和漂針漿期貨合約投機持倉應當是2手的整倍數,新開倉、平倉也應當是2手的整倍數。
問題

強平遵循什麽規則?

答案
您的賬戶總權益減去保證金占用,剩下的部分叫可用資金。
當:
1)可用資金小於零,並未能在規定時限內補足的;
2)持倉超出持倉限額標準,並且未能在規定時限內平倉的;
3)行情波動劇烈,或盤中出現漲跌停,賬戶風險度過高的;
4)交易所要求的其他情況。
強平時,係統默認優先選擇風險度最高或波動最大(即將漲跌停)的品種。不會一次完全平掉全部持倉,根據資金情況計算,平到可用資金為正為止。
上一頁
1
問題

鄭州商品交易所申請套期保值需要哪些材料?

答案
1.《鄭州商品交易套期保值申請表》
2.企業近兩年的經過審計的資產負債表、損益表和現金流量表(複印件)(此條款自2008年3月1日起執行)
3.證明企業近兩年的現貨經營業績的保值商品或其相關產品的銷項增值稅發票記賬聯(複印件)
4.套期保值交易的操作說明
5.購銷計劃(合同)
6.企業營業執照副本複印件
7.經紀公司的證明材料
問題

鄭州商品交易所申請套期保值需要哪些材料?

答案
1.《鄭州商品交易套期保值申請表》
2.企業近兩年的經過審計的資產負債表、損益表和現金流量表(複印件)(此條款自2008年3月1日起執行)
3.證明企業近兩年的現貨經營業績的保值商品或其相關產品的銷項增值稅發票記賬聯(複印件)
4.套期保值交易的操作說明
5.購銷計劃(合同)
6.企業營業執照副本複印件
7.經紀公司的證明材料
問題

大連商品交易所申請套期保值需要的材料?

答案
1.《大連商品交易所套期保值申請表》
2.企業近兩年在交易所的交易實績(經紀公司提供)
3.企業近兩年的現貨經營業績
4.企業套期保值申請函
5.企業套期保值方案
6.企業雙方營業執照副本複印件各一份
7.購銷計劃(合同)或保值商品的消耗定額、加工能力、生產經營計劃及上一年度總產量的證明材料
8.企業上年經過審計的資產負債表、損益表
9.若企業申請買入套期保值的還需要提供接受倉單後的處理方式(如變現處理等)
問題

上海商品交易所申請套期保值需要哪些材料?

答案
1.《上海期貨交易所套期保值申請(審批)表》(一式三份)
2.企業近2年在交易所的交易實績(經紀公司提供)
3.企業營業執照副本複印件各一份
4.近2年的現貨經營業績
5.企業套期保值交易方案(主要內容包括風險來源分析、確定保值目標、明確交割或平倉的數量)
6.交易所要求的其他證明材料
賣出套保另需提交的證明材料:
(一)原材料生產企業保值商品的消耗定額、生產能力,當年的生產計劃、原材料購銷計劃(合同)及上一年度總產量的證明材料,以及交易所要求提供的其他材料;
(二)原材料加工企業、流通經營企業及其他企業保值商品的現貨倉單或擁有實貨的其他憑證(購銷合同或發票),以及交易所要求提供的其他材料;
買入套期保值交易還應當提供的證明材料:
(一)原材料加工企業報保值商品的消耗定額、加工能力、生產經營計劃或生產商品的購銷合同及上一年度總產量的證明材料,以及交易所要求提供的其他材料;
(二)原材料生產企業、流通經營企業及其他企業套期保值是商品的購銷計劃(合同)的證明材料,以及交易所要求提供的其他材料。
 
問題

申請套期保值的企業需要具備怎樣的條件?

答案
申請套期保值的企業必須具備與套期保值交易品種相關的生產經營資格。

 

問題

股指期貨套期保值一般應遵守什麽原則?

答案
1)品種相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近,隻有如此,才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。
2)月份相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用期貨合約分交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。
3)方向相反原則
該原則要求投資者在實施套期保值操作時,在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種(相近)商品在兩個市場上的價格走勢方向一致,因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場虧損,盈虧相抵從而達到保值的目的。
4)數量相當原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當,隻有如此,才能使一個市場上的盈利(虧損)與另一個市場的虧損(盈利)相等或接近,從而提高套期保值的效果。
 
問題

股指期貨套期保值的原理?

答案
股指期貨之所以具有套期保值的功能,是因為在一般情況下,股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響,從而它們的變動方向是一致的。因此,投資者隻要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉,則在市場價格發生變化時,他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率則可以達到虧損與獲利的大致平衡,從而實現保值的目的。

 

問題

交易所在執行強行平倉時,對套利持倉是怎樣處理的?

答案
鄭州交易所按照投機與套保相同的原則強平,上海交易所和大連交易所是按先投機再套利最後套保的順序強平。
 
問題

哪家交易所可以進行套利交易?

答案
大商所的套利保證金收取,通過套利功能委托下單的,盤中自動釋放單邊保證金;通過非套利功能委托下單的,結算後釋放單邊保證金。
鄭商所的套利保證金收取,通過套利功能委托下單的,盤中自動釋放單邊保證金;通過非套利功能委托下單的,如果是對鎖的單子,也是盤中釋放保證金,除此之外的需在盤中聯係結算風控部申請套利單,結算後釋放單邊保證金。
上期所實施單向大邊收取保證金,是指將投資者的同品種持倉視為一個投資組合,對同一客戶在同一會員處的同品種雙向持倉直接按照保證金金額較大的一邊收取交易保證金。通過普通委托下單即可盤中釋放單邊保證金。
問題

套期保值的頭寸可以反複使用麽?

答案
上海期貨交易所套期保值額度自交割月前一月第一個交易日起不得重複使用、
大連期貨交易所套期保值額度自交割月前一月的第一個交易日起不得重複使用、
鄭州期貨交易所套期保值額度自交割月第一個交易日起不得重複使用。
問題

套期保值的保證金是如何收取的?套期保值的持倉是怎樣規定的?

答案
套期保值的保證金收取方式等同於投機方式收取保證金;套期保值交易的持倉量在正常情況下不受交易所規定的持倉數量的限製,但在市場發生風險時,為化解市場風險,按有關規定實施減倉時,交易所按先投機後套期保值的順序進行減倉。
問題

什麽是跨期套利?

答案
跨期套利是指投資者以賺取差價為目的,在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對衝或交割方式結束交易的一種操作方式。
上一頁
1
客戶服務電話:
400-098-6699
報單電話:
0351-8689800/8689803
公司傳真:
0351-8689801
山西證監局信訪投訴電話:
0351-7218142
客戶投訴電話:
0351-8689068
客戶投訴郵箱:
sxslqh@yeah.net